馬如龍（鄭丹瑞）為重案組督察，巧遇暗戀多年之Julia（關芝琳）往舊同學敘會，席間眾同學均各有所成，尤其是馬友友（梁家輝）已貴為助理測量司，而且還是Julia的上司，令龍妒忌萬分。友返回家，不幸為冷面殺手Peter（黎彼得）所殺，家中牲口一件不留，Julia目睹過程，但逃脫。重案組接手此案，上司鮑魚刷懷疑友之死因與批地收黑錢有關，遂委派龍入地政處當臥底，擔任友生前之職位，而龍之死對頭同事石津（李子雄）則負責保護Julia，石津為人正義，辦案神勇，過份認真，往往把龍顯得相形見拙，而天意愛弄人，石卻喜歡龍之妹